发布时间：2025-02-20 06:07  信息来源：辽宁省粮食发展集团有限责任公司

　　汉朔科技股份无限公司（以下简称“汉朔科技”、“刊行人”或“公司”）拟申请初次公开辟行股票并正在创业板上市（以下简称“本次证券刊行”或“本次刊行”），并已礼聘中国国际金融股份无限公司（以下简称“中金公司”）做为初次公开辟行股票并正在创业板上市的保荐人（以下简称“保荐机构”或“本机构”）。按照《中华人平易近国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人平易近国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《初次公开辟行股票注册办理法子》（以下简称“《首发办理法子》”）、《证券刊行上市保荐营业办理法子》等法令律例和中国证券监视办理委员会（以下简称“中国证监会”）、深圳证券买卖所（以下简称“深交所”）的相关，中金公司及其保荐代表人诚笃取信，勤奋尽责，严酷按照依法制定的营业法则、行业执业规范和原则出具本刊行保荐书，并本刊行保荐书的实正在性、精确性、完整性。任志强：于 2016年取得保荐代表人资历，已经担任宇信科技创业板 IPO、若羽臣从板 IPO项目标保荐代表人，正在保荐营业执业过程中严酷恪守《证券刊行上市保荐营业办理法子》等相关，执业记实优良。浙江省嘉兴市秀洲区康和 1288号嘉兴光伏科创园 1号楼 1层裙楼和 4层、5号楼 7层一般项目：电子价签、智能货架、自帮收银机、智能设备、计较机硬件及辅帮设备、通 讯设备的研发、出产及发卖；软件开辟、发卖；手艺开辟、手艺推广、手艺让渡、手艺 征询、手艺办事；企业办理征询；设想、制做、代办署理、发布国内各类告白；处置进出口 营业；电池发卖。（依法须经核准的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当）（一）本机构或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方持有或者通过参取本次刊行计谋配售持有刊行人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份的环境： 截至 2024年 6月 30日，中金公司全资子公司中金本钱运营无限公司担任施行事务合股人并间接和间接持有 0。15%份额的厦门启鹭持有刊行人 16，401，235股股份，占刊行人总股本的 4。31%。中金本钱持有中金启元国度新兴财产创业投资指导基金（无限合股）（以下简称“中金启元”）1。94%财富份额并担任中金启元施行事务合股人，中金启元持有刊行人股东上海光易 24。17%财富份额，从而间接持有刊行人 0。36%的股份。此外，中金公司和/或其部属企业通过间接投资经中国证券投资基金业协会存案的其他私募基金，从而间接持有刊行人少量股权，穿透后合计持有刊行人股份数量不脚1股。除以上所述，现实节制人、主要联系关系方不持有亦欠亨过参取本次刊行计谋配售持有刊行人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方股份。同时保荐机构间接持股比例较低，保荐机构取刊行人之间存正在的上述关系不影响保荐机构履行保荐职责。除上述景象外，中金公司的保荐代表人及其配头，董事、监事、高级办理人员，不存正在持有刊行人或其控股股东、现实节制人及主要联系关系方股份，不存正在于刊行人或其控股股东、现实节制人及主要联系关系方任职的环境，保荐机构取刊行人之间存正在的上述关系不影响保荐机构履行保荐职责。（四）中金公司控股股东为地方汇金投资无限义务公司（以下简称“地方汇金”或“上级股东单元”），截至 2024年 6月 30日，地方汇金间接持有中金公司约 40。11%的股权，同时，地方汇金的部属子公司中国建银投资无限义务公司、建投投资无限义务公司、中国投资征询无限义务公司共持有中金公司约 0。06%的股权。地方汇金为中国投资无限义务公司的全资子公司，地方汇金按照国务院授权，对国有沉点金融企业进行股权投资，以出资额为限代表国度依法对国有沉点金融企业行使出资利和履行出资人权利，实现国有金融资产保值增值。地方汇金不开展其他任何贸易性运营勾当，不干涉其控股的国有沉点金融企业的日常运营勾当。按照刊行人供给的材料及息材料显示，除《关于汉朔科技股份无限公司初次公开辟行股票并正在创业板上市申请文件的审核问询函的答复》《关于汉朔科技股份无限公司初次公开辟行股票并正在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函的答复》已披露的景象外，中金公司上级股东单元取刊行人或其控股股东、现实节制人、主要联系关系方之间不存正在彼此持股的环境，中金公司上级股东单元取刊行人控股股东、现实节制人、主要联系关系方之间不存正在彼此供给或融资的环境。按照《证券刊行上市保荐营业办理法子》及中金公司质控和内核轨制，本机构自项目立项后即由项目施行取质量节制委员会组建对应的质控小组，质控小组对项目风险实施过程办理和节制；内核部组建内核工做小组，取内核委员会配合担任实施内核工做，通过公司层面审核的形式对项目进行出口办理和终端风险节制，履行以公司表面对外提交、报送、出具或披露材料和文件的最终审批决策职责。期间，项目组需向质控小组和内核工做小组报告请示进展环境，项目组向中国证监会派出机构报送的存案申请、演讲、验收申请等文件需提交质控小组和内核工做小组，经质控小组审核通过并获得内核工做小组确认后方可对外报送。项目组正在沉点核查工做实施之前，应就具体核查打算取质控小组进行会商并获得质控小组简直认；后续现实核查过程中若有严沉事项导致核查打算的严沉调整，也应及时取质控小组进行沟通。若有需沉点会商事项，内核工做小组召开专题会议进行会商。项目组按关，将申报材料提交质控小组和内核工做小组，质控小组对申报材料、尽职查询拜访环境及工做草稿进行全面审核，针对审核中的沉点问题及工做草稿开展示场核查。质控小组审核完毕后，由项目施行取质量节制委员会组织召开初审会审议并进行问核。初审会后，质控小组出具项目质量节制演讲及尽职查询拜访工做草稿验收看法，并正在内核委员会会议（以下简称“内核会议”）上就审核环境进行报告请示。内核部组织召开内核会议就项目进行充实会商，就能否同意保举申报进行表决并出具内核看法。项目组将申报材料提交证券监管机构后，项目组须将证券监管机构的历次问询函答复/反馈看法答复、申报材料更新及向证券监管机构出具的其他文件提交质控小组和内核工做小组，经质控小组和内核工做小组审核通事后方可对外报送。项目获得中国证监会予以注册决定后，项目组须将刊行上市期间需经项目施行取质量节制委员会/本钱市场部质控团队审核的文件提交质控小组/本钱市场部质控团队、内核工做小组，经质控小组/本钱市场部质控团队和内核工做小组审核通事后方可对外报送。按照《关于加强证券公司正在投资银行类营业中礼聘第三方等清廉从业风险防控的看法》（证监会通知布告[2018]22号）的，本保荐机构对保荐机构和刊行报酬本次证券刊行有偿礼聘第三方机构或小我（以下简称“第三方”）的行为进行了核查。保荐机构/从承销商律师同意接管保荐机构/从承销商之委托，正在该项目中向保荐机构/从承销商供给法令征询办事，办事内容次要包罗：协帮保荐机构/从承销商完成该项目标法令尽职查询拜访工做，协帮草拟、点窜、核阅保荐机构/从承销商就该项目出具的相关法令文件并就文件提出专业看法，协帮保荐机构/从承销商收集、拾掇、编制该项目相关的工做草稿等。本项目礼聘保荐机构/从承销商律师的费用由两边协商确定，并由中金公司以自有资金通过银行转账分次领取给保荐机构/从承销商律师。截至本刊行保荐书出具日，中金公司已按合同商定领取第二笔法令办事费用。正在本项目中，刊行人除依法礼聘市中伦律师事务所担任本次项目标法令参谋、礼聘毕马威华振会计师事务所（特殊通俗合股）担任本次项目标审计机构、验资机构及验资复核机构、礼聘中企华资产评估无限义务公司担任本次项目标资产评估机构之外，还礼聘林李黎律师事务所（LAM，LEE&LAI）、Bech Bruun、Heussen Rechtsanwaltsgesellschaft mbH、Nepheloid & Korthals N。V。、CMS Francis Lefebvre Avocats、Zhonglun Law Firm London Office、Archer & Greiner， P。C。、TAHOTA LAW SYDNEY PTY LTD 、Anthony Harper、维益律师事务所、Ader Jolibois、Arch & Lake LLP、 FOXWOOD LLC、 August Debouzy、 dompatent von Kreisler、 Excelit Law Professional Corporation、日本森·滨田松本法令事务所、百达律师事务所别离对刊行人境外子公司出具法令看法书，礼聘和诚立异参谋征询（）无限公司担任本项目标募投可研机构，礼聘上海译国译平易近翻译办事无限公司为本次项目供给翻译办事，礼聘信永中和会计师事务所（特殊通俗合股）姑苏分所为本次项目供给财政征询办事，礼聘印刷商对相关申报文件供给了排版及拾掇办事，礼聘金证互通本钱办事股份无限公司、上海启锐文化无限公司为公司供给财经公关参谋办事等，并采办了弗若斯特沙利文（）征询无限公司上海分公司、华商微电子科技（姑苏）无限公司出具的行业研究演讲。刊行人礼聘前述中介机构办事及采办前述中介机构产物的费用由各方敌对协商确定，刊行人已领取部门相关款子，资金来历为自有资金。综上，经核查，保荐机构认为：本次刊行中，除礼聘市互市律师事务所做为本次项目标保荐机构/从承销商律师，保荐机构不存正在其他间接或间接有偿礼聘其他第三方的行为；刊行人正在本次刊行中除依法礼聘证券办事机构，同时礼聘募投可研机构、翻译机构、财政征询机构印刷商和财经公关公司之外，不存正在其他间接或间接有偿礼聘其他第三方的行为。前述相关行为合规，合适中国证监会《关于加强证券公司正在投资银行类营业中礼聘第三方等清廉从业风险防控的看法》（证监会通知布告[2018]22号）的相关。正在昔时盈利且累计未分派利润为负数、公司现金流能够满脚一般出产运营和持续成长的需求、无严沉投资打算或严沉现金收入发生，且审计机构对公司的该年度财政演讲出具尺度无保留看法的审计演讲的前提下，公司该当优先采用现金分红，现金分红比例一般不小于昔时实现的可供分派利润的 10%。公司每持续 3年以现金体例累计分派的利润不少于持续 3年实现的年均可分派利润的 30%。董事会、监事会正在审议利润分派政策时，应对各项事宜进行充实会商，认实研究和论证公司现金分红的机会、前提和比例、调整的前提及其决策法式要求等事宜，要特地听取董事对相关利润分派政策的看法，充实考虑投资者、外部监事的看法；监事会、董事该当就利润分派方案颁发明白看法；董事能够搜集中小股东的看法，提呈现金分红提案，并间接提交董事会审议。正在股东大会审议利润分派政策前，应通过多种渠道（包罗但不限于开通专线德律风、董事会秘手札箱及通过深圳证券买卖所投资者关系平台等）听取、接管中小投资者对利润分派事项的和监视，股东大会审议利润分派方案时，该当供给收集投票等体例以便利中小股东参取表决。公司年度盈利但未做出年度现金分红预案或无法按照本章程既定现金分红政策确定昔时利润分派方案的，公司应正在年度演讲中细致披露未现金分红或未按既定现金分红政策分红的缘由、未用于分红的资金留存公司的用处和利用打算，董事应对此颁发明白看法。公司将连结股利分派政策的持续性、不变性，如因外部运营或本身运营形态发生变化而需要对股东报答规划进行调整或者变动的，该当满脚本章程的前提，颠末细致论证后，履行取利润分派政策不异的决策法式和机制，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3以上通过。调整后的政策不得违反中国证监会和证券买卖所的相关。公司第一届董事会第八次会议制定并审议通过了《关于公司初次公开辟行股票并正在创业板上市后前三年股东分红报答规划的议案》（以下简称“股东报答规划”）并于 2023年 6月 15日由 2023年第二次姑且股东大会审议通过。为完美和健全公司科学、持续、不变的分红决策和监视机制，积极报答股东，指导投资者树立持久投资和投资，按照《中华人平易近国公司法》《中华人平易近国证券法》、中国证券监视办理委员会的相关和《汉朔科技股份无限公司章程（草案）》的，董事会就股东报答事宜进行专项研究论证，正在分析阐发公司现实运营成长环境、社会资金成本、外部融资等要素的根本上，充实考虑公司目前及将来盈利规模、现金流量情况、成长所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债务融资等要素，成立对投资者持续、不变、科学的报答规划取机制，制定了公司上市后前三年股东分红报答规划。（2）上市后三年内，正在合适相关法令律例及公司章程的相关和前提下，现金分红比例一般不小于昔时实现的可供分派利润的 10%。公司每持续三年以现金体例累计分派的利润不少于持续三年实现的年均可分派利润的 30%。具体每个年度的分红比例由董事会按照公司年度盈利情况和将来资金利用打算提出预案。（4）公司上市后三年，公司正在运营环境优良，而且董事会认为公司具有成长性、每股净资产的摊薄等实正在合理要素，且发放股票股利有益于公司全体股东全体好处时，能够正在满脚上述现金分红的前提下，提出股票股利分派预案。（2）公司利润分派能够采纳现金、股票、现金取股票相连系或者法令、律例答应的其他体例，并优先实施现金分红。利润分派不得跨越累计可分派利润范畴。正在具备利润分派的前提下，公司准绳上每年度进行一次利润分派，正在合适利润分派的前提下添加现金分红频次，不变投资者分红预期。（3）公司应以三年为一个周期，从头核阅公司将来三年的股东报答规划。公司该当正在总结之前三年公司股东报答规划的施行环境的根本上，充实考虑公司所面对的各项要素，以及股东（出格是中小股东）、董事和监事的看法，确定能否需要对公司利润分派政策及将来三年的股东报答规划予以调整。公司将持续开辟和成长，加强公司的市场规模和盈利能力，安稳树立投资者报答认识，连系资金利用放置和运营成长需要，鞭策落实关于利润分派的要求，不竭提高分红的不变性、及时性和可预期性，加强取投资者的沟通力度，注沉对投资者的合理报答，促进持久持有决心，帮力打制公司质量提拔取股东报答增加彼此推进的良性生态。公司股票刊行上市后，董事会将着眼于公司的久远和可持续成长，以股东好处最大化为公司价值方针，正在分析阐发企业运营成长现实、股东要乞降志愿、社会资金成本、外部融资等要素的根本上，充实考虑公司目前及将来盈利规模、现金流量情况、成长所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债务融资等环境，持续采纳积极的现金及股票股利分派政策，沉视对投资者报答，切实履行上市公司社会义务，严酷按照《公司法》《证券法》以及证监会、深交所相关，成立对投资者持续、不变、科学的报答机制，利润分派政策的持续性和不变性。“本公司将严酷按照经股东大会审议通过的《汉朔科技股份无限公司公司章程（草案）》和《汉朔科技股份无限公司初次公开辟行股票并正在创业板上市后三年内分红报答规划》的利润分派政策向股东分派利润，严酷履行利润分派方案的审议法式，实施积极的利润分派政策，沉视对股东的合理报答并兼顾公司的可持续成长，连结公司利润分派政策的持续性和不变性。（2）公司利润分派能够采纳现金、股票、现金取股票相连系或者法令、律例答应的其他体例，并优先实施现金分红。利润分派不得跨越累计可分派利润范畴。正在具备利润分派的前提下，公司准绳上每年度进行一次利润分派，正在合适利润分派的前提下添加现金分红频次，不变投资者分红预期。（3）公司应以三年为一个周期，从头核阅公司将来三年的股东报答规划。公司该当正在总结之前三年公司股东报答规划的施行环境的根本上，充实考虑公司所面对的各项要素，以及股东（出格是中小股东）、董事和监事的看法，确定能否需要对公司利润分派政策及将来三年的股东报答规划予以调整。公司将持续开辟和成长，加强公司的市场规模和盈利能力，安稳树立投资者报答认识，连系资金利用放置和运营成长需要，鞭策落实关于利润分派的要求，不竭提高分红的不变性、及时性和可预期性，加强取投资者的沟通力度，注沉对投资者的合理报答，促进持久持有决心，帮力打制公司质量提拔取股东报答增加彼此推进的良性生态。公司股票刊行上市后，董事会将着眼于公司的久远和可持续成长，以股东好处最大化为公司价值方针，正在分析阐发企业运营成长现实、股东要乞降志愿、社会资金成本、外部融资等要素的根本上，充实考虑公司目前及将来盈利规模、现金流量情况、成长所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债务融资等环境，持续采纳积极的现金及股票股利分派政策，沉视对投资者报答，切实履行上市公司社会义务，不变、科学的报答机制，利润分派政策的持续性和不变性。上述持久报答规划尚需股东大会审议通过。经核查，保荐机构认为刊行人的利润分派决策机制合适《关于进一步落实上市公司现金分红相关事项的通知》《上市公司监管第 3号——上市公司现金分红（2023年修订）》《监管法则合用——刊行类第 10号》等相关。刊行人的利润分派政策和将来分红规划沉视赐与投资者合理报答，有益于投资者权益。本机构做为汉朔科技股份无限公司初次公开辟行股票并正在创业板上市的保荐机构，按照《公司法》《证券法》《首发办理法子》《证券刊行上市保荐营业办理法子》《保荐人尽职查询拜访工做原则》等法令律例和中国证监会、深交所的相关，通过尽职查询拜访和对申请文件的审慎核查，并取刊行人、刊行人律师及刊行人审计机构颠末充实沟通后，认为汉朔科技股份无限公司具备初次公开辟行股票并正在创业板上市的根基前提。因而，本机构同意保荐汉朔科技股份无限公司初次公开辟行股票并正在创业板上市。（一）2023年 5月 31日，刊行人召开第一届董事会第八次会议，审议通过了《关于公司初次公开辟行人平易近币通俗股（A股）股票并正在创业板上市具体方案的议案》《关于公司初次公开辟行人平易近币通俗股（A股）股票募集资金投资项目及其可行性的议案》《关于公司初次公开辟行人平易近币通俗股（A股）股票前结存利润分派的议案》《关于公司初次公开辟行股票并正在创业板上市后前三年股东分红报答规划的议案》《关于公司初次公开辟行股票并正在创业板上市后三年内不变股价预案的议案》《关于公司就初次公开辟行人平易近币通俗股（A股）股票并正在创业板上市事项出具许诺并提出相关束缚办法的议案》《关于填补被摊薄即期报答的办法及许诺的议案》《关于授权董事会全权打点初次公开辟行股票并正在创业板上市相关事宜的议案》《关于确认公司 2020年 1月 1日至 2022年 12月 31日期间联系关系买卖的议案》《关于制定公司上市后合用的的议案》《关于制定和修订上市后公司管理相关轨制的议案》《关于礼聘公司初次公开辟行股票并上市相关中介机构的议案》等取本次刊行并上市相关的议案，并决定召开 2023年第二次姑且股东大会，审议上述相关议案。刊行人本次拟刊行每股面值为人平易近币一元的股票，每股的刊行前提和价钱不异，每一股份具有划一，任何单元或者小我认购每股股份该当领取不异价额，且刊行价钱不低于票面金额，合适《公司法》第一百四十、第一百四十八条的。（五）刊行人合适中国证监会的其他前提，合适《证券法》第十二条第（五）项之：中国证监会发布的《首发办理法子》对于初次公开辟行股票并正在创业板上市了相关具体刊行前提，本机构对刊行人合适该等刊行前提的看法请见下文第五部门。（一）本机构按照《保荐人尽职查询拜访工做原则》的要求对刊行人的从体资历进行了尽职查询拜访，查证过程包罗但不限于：核查了刊行人设立至今相关的核准文件、停业执照、公司章程、倡议人和谈、创立大会文件、评估演讲、审计演讲、验资演讲、工商设立及变动登记文件、股本变更涉及的增资和谈、股权变更涉及的股权让渡和谈、次要资产权属证明、相关董事会和股东大会决议文件、倡议人和次要股东的停业执照（或身份证件）、刊行人开展出产运营所需的营业许可证照或核准等文件材料；对刊行人、次要股东进行了，并向刊行人律师、审计机构进行了专项征询和会议会商。刊行人系由汉朔无限按账面净资产值折股全体变动设立的股份无限公司，于 2020年 12月 25日全体变动为股份无限公司。刊行人自成立之日起至今依法无效存续，不存正在按照法令、行规、部分规章及其他规范性文件及《公司章程》需要终止的景象，刊行报酬依法设立、存续的股份无限公司。自 2012年 9月 14日汉朔无限设立至本刊行保荐书出具之日，持续运营已跨越三年，刊行人具备健全且运转优良的组织机构，相关机构和人员可以或许依法履行职责。刊行人合适《首发办理法子》第十条的：“刊行人是依法设立且持续运营三年以上的股份无限公司，具备健全且运转优良的组织机构，相关机构和人员可以或许依法履行职责。无限义务公司按原账面净资产值折股全体变动为股份无限公司的，持续运营时间能够从无限义务公司成立之日起计较。”（二）本机构按照《保荐人尽职查询拜访工做原则》《关于进一步提高初次公开辟行股票公司财政消息披露质量相关问题的看法》（证监会通知布告[2012]14号）、《关于做好初次公开辟行股票公司 2012年度财政演讲专项查抄工做的通知》（刊行监管函[2012]551号）等律例的要求对刊行人的财政会计进行了尽职查询拜访，查证过程包罗但不限于：对经审计的财政演讲及经审核的内部节制审核演讲以及其他相关财政材料进行了审慎核查；就刊行人演讲期内收入形成变更、次要产物价钱变更和销量变化、财政目标和比率变化，取同期相关行业、市场和可比公司环境进行了对比阐发；查阅了演讲期内严沉购销合同、次要银行告贷材料、次要税种纳税材料以及补助材料；就刊行人财政会计问题，本机构取刊行人财政人员和审计机构进行亲近沟通，并召开了多次专题会议。按照毕马威出具的无保留看法的《审计演讲》（毕马威华振审字第 2413667号），毕马威认为，公司财政报表正在所有严沉方面按照中华人平易近国财务部公布的企业会计原则的编制，公允反映了公司 2021年 12月 31日、2022年 12月 31日、2023年 12月 31日及 2024年 6月 30日的归并及母公司财政情况以及 2021年度、2022年度、2023年度及截至 2024年 6月 30日止 6个月期间的归并及母公司运营和现金流量。同时，按照《公司内部节制评价演讲》及毕马威出具的《内部节制审核演讲》（毕马威华振审字第 2413686号），公司于 2024年 6月 30日正在所有严沉方面连结了按照《企业内部节制根基规范》尺度成立的取财政报表相关的无效的内部节制。刊行人合适《首发办理法子》第十一条的：“刊行人会计根本工做规范，财政报表的编制和披露合适企业会计原则和相关消息披露法则的，正在所有严沉方面公允地反映了刊行人的财政情况、运营和现金流量，比来三年财政会计演讲由注册会计师出具无保留看法的审计演讲。刊行人内部节制轨制健全且被无效施行，可以或许合理公司运转效率、合规和财政演讲的靠得住性，并由注册会计师出具无保留结论的内部节制鉴证演讲。”（三）本机构核查了刊行人次要资产的权属环境、人员设置以及现实运营环境；控股股东、现实节制人及其节制的其他企业的根基环境；刊行人联系关系买卖法式的合规性、订价的公允性、发生的合等。刊行人合适《首发办理法子》第十二条第（一）项的：“资产完整，营业及人员、财政、机构，取控股股东、现实节制人及其节制的其他企业间不存正在对刊行人形成严沉晦气影响的同业合作，不存正在严沉影响性或者显失公允的联系关系买卖。”（四）本机构核查了刊行人工商登记材料、历次审计演讲、刊行人出产运转记实、主要营业合同以及历次董事会和股东（大）会决议、聘用文件、员工混名册、刊行人股东出具的申明和许诺，并对刊行人董事、高级办理人员等进行。刊行人合适《首发办理法子》第十二条第（二）项的：“从停业务、节制权和办理团队不变，初次公开辟行股票并正在从板上市的，比来三年内从停业务和董事、高级办理人员均没有发生严沉晦气变化；初次公开辟行股票并正在科创板、创业板上市的，比来二年内从停业务和董事、高级办理人员均没有发生严沉晦气变化；初次公开辟行股票并正在科创板上市的，焦点手艺人员该当不变且比来二年内没有发生严沉晦气变化；刊行人的股份权属清晰，不存正在导致节制权可能变动的沉属胶葛，初次公开辟行股票并正在从板上市的，比来三年现实节制人没有发生变动；初次公开辟行股票并正在科创板、创业板上市的，比来二年现实节制人没有发生变动。”（）、中国裁判文书网（）及刊行人居处地从管部分网坐行政惩罚消息核查等互联网消息查询的成果，刊行人不存正在次要资产、焦点手艺、商标等的沉属胶葛，严沉偿债风险，严沉、诉讼、仲裁等或有事项，运营曾经或者将要发生严沉变化等对持续运营有严沉晦气影响的事项。刊行人合适《首发办理法子》第十二条第（三）项的：“不存正在涉及次要资产、焦点手艺、商标等的沉属胶葛，严沉偿债风险，严沉、诉讼、仲裁等或有事项，运营曾经或者将要发生严沉变化等对持续运营有严沉晦气影响的事项。”（六）本机构核查了刊行人及其控股股东、现实节制人、董事、监事和高级办理人员的、许诺、合规证明/无犯罪记实证明以及相关违规消息的检索环境。刊行人合适《首发办理法子》第十的：“刊行人出产运营符律、行规的，合适国度财产政策。比来三年内，刊行人及其控股股东、现实节制人不存正在贪污、行贿、侵犯财富、调用财富或者社会从义市场经济次序的刑事犯罪，不存正在欺诈刊行、严沉消息披露违法或者其他涉及、公共平安、生态平安、出产平安、健康平安等范畴的严沉违法行为。董事、监事和高级办理人员不存正在比来三年内遭到中国证监会行政惩罚，或者因涉嫌犯罪正正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正正在被中国证监会立案查询拜访且尚未有明白结论看法等景象。”按照中国证监会于 2013年 11月 30日发布的《关于进一步推进新股刊行体系体例的看法》（证监会通知布告[2013]42号）等相关文件的要求，刊行人、控股股东、持股 5%以上股份的股东、全体董事、监事、高级办理人员做出的公开许诺内容、合理，失信解救办法及时无效，合适《中国证监会关于进一步推进新股刊行体系体例的看法》等律例的。按照《关于首发及再融资、严沉资产沉组摊薄即期报答相关事项的指点看法》的要求，刊行人已召开第一届董事会第八次会议以及 2023年第二次姑且股东大会，审议通过了《关于填补被摊薄即期报答的办法及许诺的议案》。（3）不公司资产处置取本人履行职责无关的投资、消费勾当； （4）正在本身职责和权限范畴内，全力促使公司董事会或者薪酬取查核委员会制定的薪酬轨制取公司填补报答办法的施行环境相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票同意（若有表决权），并严酷恪守该等轨制；（6）本许诺函出具后，如中国证监会或证券买卖所做出关于填补报答办法及其许诺相关的明白，且上述许诺不克不及满脚中国证监会或证券买卖所该等时，本人许诺届时将按照中国证监会或证券买卖所的出具弥补许诺。做为填补报答办法相关义务从体之一，若本人/本企业违反上述许诺或拒不履行上述许诺，本人/本企业同意中国证监会和证券买卖所等证券监管机构按照其制定或发布的相关、法则，对本人/本企业做出惩罚或采纳相关办理办法。” 经核查，保荐机构认为，刊行人所估计的即期报答摊薄环境合理，填补即期报答办法及相关许诺从体的许诺事项合适《关于首发及再融资、严沉资产沉组摊薄即期报答相关事项的指点看法》的相关，亦合适《国务院办公厅关于进一步加强本钱市场中小投资者权益工做看法》中关于中小投资者权益的。按照中国证监会《关于初次公开辟行股票并上市公司招股仿单财政演讲审计截止日后次要财政消息及运营情况消息披露》等相关文件的要求，保荐机构核查了审计截止日 2024年 6月 30日后刊行人出产运营的表里部能否或将要发生严沉变化，包罗财产政策严沉调整，进出口营业遭到严沉，税收政策呈现严沉变化，行业周期性变化，营业模式及合作趋向发生严沉变化，次要原材料的采购规模及采购价较大影响的诉讼或仲裁事项，次要客户或供应商呈现严沉变化，严沉合同条目或现实施行环境发生严沉变化，严沉平安变乱，以及其他可能影响投资者判断的严沉事项等方面。经核查，截至本刊行保荐书出具日，刊行人财政演讲审计截止日后出产运营的表里部未发生严沉变化，运营情况未呈现严沉晦气变化。按照经核阅的 2024年度财政数据，公司 2024年度实现停业收入 448，627。40万元，同比增加 18。84%，归属于母公司所有者的净利润为 71，020。39万元，同比增加4。80%，增速有所放缓；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为67，182。11万元，同比小幅下降 3。14%。按照正在手订单、公司本身运营环境及对将来的运营预测等环境，正在营业量增加带动下，公司估计 2025年 1-3月的停业收入同比根基持平，但遭到汇率波动、个体收入占比力高的新开辟客户价钱较为优惠及拓展海外营业相关投入提高的影响，公司估计2025年 1-3月归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润同比下降。颠末前期的快速成长，公司收入及利润已达到必然规模，且部门次要客户上线率曾经较高。将来若是同业业持续扩产导致市场所作加剧、行业增速放缓，或遭到地缘及国际商业摩擦恶化影响境外营业取大客户拓展，且公司未能持续连结和提拔合作劣势，则公司将来业绩存正在增速进一步放缓或下滑的风险。演讲期各期，公司对前五大供应商的采购金额占同期采购总额的比例别离为67。69%、62。88%、58。96%和 64。08%，采购集中度较高，此中次要为向显示模组厂商和外协加工场商的采购。一方面电子纸显示模组及其上逛原材料市场供给集中度较高，导致公司供应商较为集中；另一方面公司电子价签产物矩阵丰硕，更新迭代速度较快，正在产物设想、工艺开辟以及产能分派等方面需要显示模组厂商取零件加工场商深切婚配公司需求，为提高规模效应，公司选择行业头部的供应商进行深度合做，从而提高了采购集中度。将来若是上述显示模组厂商和外协加工场商的出产运营发生晦气变化、产能不脚、交付质量下降、取公司合做关系严重或呈现其他晦气要素，将导致公司产物的一般出产和交付进度遭到影响，进而对公司的出产运营发生晦气影响。演讲期各期，公司前五大客户发卖收入合计占当期停业收入的比例别离为39。17%、56。37%、55。14%和 55。08%，公司客户集中度较高。若是将来公司无法持续连结产物手艺立异及办事响应效率等合作劣势，大客户合做关系呈现严沉晦气影响，公司可能会晤对环节客户关系恶化进而对公司的营业带来晦气影响的风险。公司别离于 2016年 11月、2019年 12月、2022年 12月被浙江省科学手艺厅、浙江省财务厅、国度税务总局浙江省税务局结合认定为高新手艺企业，演讲期内公司现实减按 15%的税率缴纳企业所得税。除此之外，公司还享受了研发费用税前加计扣除优惠、软件产物即征即退优惠。若将来国度从管税务机关对上述所得税及的税收优惠政策做出严沉调整，或者相关政策到期后不再继续实施，或者公司正在税收优惠到期后未被持续认定为高新手艺企业，公司将无法继续享受税收优惠政策，从而对将来运营发生晦气影响。跟着公司收入规模的增加，公司应收账款金额若增加较快，对公司的资金占用也将进一步添加，可能将形成公司流动资金严重。别的，跟着应收账款的添加，若将来部门客户财政情况恶化，或者运营环境、贸易信用发生严沉晦气变化，公司应收账款发生坏账的可能性将添加，从而对公司的资金周转和一般运营形成晦气影响。一方面，跟着公司收入规模的增加，公司存货金额若增加，对公司的资金占用也将进一步添加，可能形成公司流动资金严重。另一方面，存货金额较大可能形成公司对原材料价钱涨跌的反映畅后，对公司经停业绩形成晦气影响。此外，将来若是产物因市场需求变化、市场所作加剧、客户品控要求提拔等导致部门存货变现坚苦、库龄添加，可能导致公司存货发生大额贬价的风险。诉讼法式包罗一项专利侵权诉讼、一项专利无效诉讼，即：被告 SES、SES-imagotag GmbH、SES-imagotag Inc。诉被告汉朔科技、美国汉朔专利侵权胶葛一案，该案已进入中止审理形态，考虑到本案件的周期较长，对败诉可能面对的补偿现阶段暂品正在涉案专利生效后于美国发卖的金额的 0。5%-5%，极端环境下，如刊行人败诉，连系争议专利生效日至演讲期末刊行人正在美国地域全数发卖收入计较的损害补偿金估计为 384。72万元至 3，847。21万元；估计不跨越刊行人 2022年至 2024年 6月期间合计利润总额的 2。64%，不跨越刊行人 2022年至 2024年 6月期间合计收入总额的 0。44%。以及 SES向巴黎司法法院提告状讼，请求法院颁布发表刊行人持有的欧洲专利EP3820203B1的法国部门无效。2024年 6月 6日及 2024年 6月 7日，刊行人、SES别离提交中止审理申请，请求正在涉及本案专利的专利法式竣事之前中止本案。该案已于 2024年 6月 21日，由法院裁定中止审理。除上述诉讼案件外，还存正在四项刊行人及其子公司做为被申请方的专利相关法令办法。另 SES就刊行人部门产物向欧洲同一专利法院慕尼黑地域分院申请的姑且已终审讯决，欧洲同一专利法院上诉法院驳回了 SES的上诉请求，并判令 SES领取上诉费用。上述胶葛事项的细致环境已正在招股意向书“第十节 其他主要事项”之“四、刊行人次要专利胶葛环境”章节披露。从持久看美国具备较大的市场空间，若法院最终做出晦气于公司的裁决，可能会对公司的营业成长和财政情况形成晦气影响，若公司学问产权被宣布无效，相关专利或其要求中公开的手艺点存正在被合作敌手仿照的风险。关于刊行人所涉取 SES之间的诉讼及其他法令办法所涉及的诉讼费用，截至 2024年 6月 30日，刊行人曾经领取了约 2，715。94万元，占刊行人 2022年至 2024年 6月期间合计利润总额的比例约为 1。86%，占刊行人 2022年至 2024年 6月期间合计收入总额的比例约为 0。31%；正在估计将来较长诉讼周期下，境外律师连系其以往的经验进行估算，相关诉讼及法令办法估计将来可能发生的次要费用估计合计不跨越 5，728万元。就刊行人取 SES的相关诉讼，因为 SES所持有的涉案专利正在日本、墨西哥、新加坡、韩国、、奥地利、巴西等国度存正在本家专利，疑惑除 SES取刊行人的诉讼胶葛涉及区域范畴进一步扩大的可能，如 SES取刊行人的诉讼胶葛进一步扩大，或因公司未能无效自有学问产权及因疏漏了他人的学问产权，从而发生其他学问产权诉讼，可能会对刊行人形成添加客户沟通成本、诉讼成本和营业拓展难度等潜正在影响。跟着公司下逛零售商及其他行业客户对公司产物的承认程度、功能及机能要求不竭提高，公司需要提前关心行业和手艺成长趋向，把握下旅客户需求变更标的目的，及时推出满脚下旅客户需求的新产物。为连结手艺的先辈性，公司必需正在手艺研发、工艺开辟、新产物开辟、新使用开辟持续投入大量的研发资金。公司承租的部门物业存正在出租人尚未供给衡宇产权证书、承租物业占用划拨用地但未能供给相关从管部分就该等划拨地盘上衡宇出租的核准文件、租赁物业存正在未进行租赁存案等环境。按照《中华人平易近国城市房地产办理法》《中华人平易近国地盘办理法》等相关，公司将来可能存正在无法继续承租该等衡宇的风险。就上述租赁物业瑕疵景象，刊行人的控股股东、现实节制人已出具许诺，若刊行人及其子公司发生因租赁衡宇的权属问题或未打点衡宇租赁登记存案手续等其他瑕疵问题，正在租赁期内无法继续利用租赁衡宇的，或承担任何法令义务或因而蒙受丧失或发生其他费用的，其将承担刊行人因而蒙受的全数经济丧失。此中，2018-2019年，美国颁布发表对进口自中国的部门商品加征 25%的关税；2025年 2月，美国再次颁布发表起头对进口自中国的商品加征 10%的关税。公司已通过供应链全球结构应对关税壁垒风险，但若将来地缘及国际商业摩擦恶化，可能会对公司产物发卖发生必然晦气影响，进而影响到公司将来经停业绩。公司环绕电子价签系统为客户供给聪慧零售分析处理方案，正在全球市场上取SES、Pricer和 SoluM等国际出名厂商间接合作。上述国际出名厂商成长起步较早，已成立起笼盖全球的市场推广取办事系统，正在品牌效应、市场拓展等方面具备必然先发劣势。刊行人目前正在全体营业体量、市场拓展等方面取国际厂商尚存必然差距，且因为国内零售行业数字化转型不竭加快，具备广漠的市场前景，公司国内合作敌手可能进一步添加。演讲期内，公司通过矫捷订价策略实现市场份额提拔取新产物推广，跟着市场所作的日趋激烈，疑惑除其他电子价签厂商通过价钱和体例抢夺订单的可能性。将来，若市场所作加剧，且公司不克不及紧跟市场成长趋向，正在人才储蓄、手艺研发、产物布局、客户办事以及成本节制等方面进一步提拔合作力，则可能对公司业绩增加以及盈利程度发生晦气影响，并导致公司市场份额或拥有率呈现波动。电子价签产物次要原材料包罗显示模组、芯片、电池等。演讲期内，公司间接材料占从停业务成本的比例别离为 85。13%、87。71%、87。90%和 84。27%，占比力高，原材料价钱的波动对从停业务毛利率的影响较大。2021年以来，全球大商品价钱和次要经济体通缩目标呈现上行态势，公司显示模组、芯片及电池等次要原材料价钱呈现波动。将来若原材料市场价钱发生大幅上升，公司将面对必然的成本上升压力，导致从停业务毛利率存鄙人降风险。凡是，电子价签产物发卖受下逛零售行业采购特征的影响，存正在必然季候性特征。2021至 2022年，公司第一季度从停业务收入占比别离为 20。17%、9。67%，第四时度从停业务收入占比别离为 34。18%、33。02%，有必然的季候性波动。受外部晦气要素的消弭和公司出产交付能力加强的影响，2023年度，公司各季度的发卖额接近，第四时度从停业务收入占比为 23。30%，不存正在较着季候性。2024年 1-6月，公司各季度的发卖额接近。电子价签行业遭到春节等假期、下逛零售商全年采购预算及发卖策略和公司交付能力的配合影响，因而公司从停业务收入存正在必然季候性波动风险。公司产物目上次要用于线下门店商品变价办理，从停业务收入根基来历于零售行业，下业集中度较高。演讲期内，公司不竭鞭策电子价签系统产物的多元化行业使用，并曾经正在聪慧办公、智能制制取仓储物流等范畴进行无效摸索，但一方面本身正在相关行业的经验取手艺仍正在堆集过程中，另一方面该等行业客户对电子价签产物的价值和功能理解也有待提拔，因而收入规模仍然较小。若公司无法正在零售行业连结现有合作劣势，或零售数字化范畴呈现性手艺变化，使下旅客户对公司电子价签系统产物需求快速下降，而公司无法实现产物的多元化行业使用，则可能面对经停业绩持续增加受阻的风险。6、电子价签行业对电子纸膜片供应商元太科技存正在较大依赖的风险 电子纸膜片为电子价签产物焦点零部件电子纸显示模组的环节原材料，元太科技是全球电子纸膜片的次要供应商。鉴于元太科技目前正在电子纸手艺及产物范畴占领绝对龙头地位，公司取显示模组供应商采购的电子纸膜片正在短期内尚贫乏靠得住的替代供应渠道。若将来公司取显示模组供应商不克不及持续取元太科技连结优良的合做关系或元太科技实施产物跌价，导致电子纸膜片的供应得不到保障，则会对公司从停业务形成较大晦气影响。演讲期各期，公司汇兑损益别离为-3，067。01万元（“-”为丧失）、7，808。46万元、11，454。92万元和-11。11万元，占各期利润总额的比例别离为 223。45%、34。57%、14。62%和-0。02%。以演讲期前一年 2020年度为基准年度，考虑汇率波动对停业收入、采购收入以及锁汇发生的损益等方面的影响，汇率波动分析对归母净利润影响别离为-7，063。90万元（“-”为汇率要素导致归母净利润降低的金额）、-16，919。85万元、-35，837。91万元、67，502。68万元和 37，643。58万元，汇率对归母净利润的影响占剔除汇率影响后扣非归母净利润的比例别离为-82。66%、-47。21%、-1。84%和 1。35%。公司产物以境外发卖为从，出口次要结算货泉为欧元、美元、澳元等，公司显示模组等原材料亦部门通过美元等外币结算。近年来，受全球经济形势、国际地缘冲突等要素影响，人平易近币取欧元、美元、澳元等外币间的汇率波动性较大，如将来欧元、美元、澳元等公司出口次要结算货泉发生较大波动，将可能导致公司以人平易近币计较的发卖价钱波动，以人平易近币计较的停业成本波动，以及导致公司持有的外币资产和欠债发生较大汇兑损益，导致公司盈利程度发生波动。若公司签订用于对冲汇率波动对经停业绩影响的外汇远期合约未能笼盖全数的外汇风险，可能仍不克不及完全规避汇率波动带来的影响。演讲期内，公司从停业务毛利率别离为 22。19%、19。46%、32。59%和 37。25%，2022年度呈同比下降趋向，取同业业可比公司分歧；2023年度和 2024年 1-6月有所回升，高于同业业可比公司平均程度，次要系电子价签终端次要材猜中显示模组的采购价钱降低，且显示模组自产比例提拔，带动单元成本下降，以及当期欧元、美元对人平易近币汇率回升，带动以人平易近币计的发卖价钱回升。若将来公司原材料采购价钱上涨、欧元及美元等出口次要结算货泉贬值、出口境外关税税率上涨，或合作敌手大幅扩产、采纳降价办法等导致公司产物售价下降、产物收入布局向低毛利率产物倾斜等，将给公司的运营带来必然风险，进而导致公司分析毛利率程度下降。公司选择的具体上市尺度为“估计市值不低于 15亿元且比来一年净利润为正且停业收入不低于人平易近币 4亿元”。公司的估计市值成立正在演讲期内曾经实现的业绩环境及公开市场投资者对于同业业可比公司估值程度根本上。若公司经停业绩呈现下滑，或同业业可比公司估值程度呈现较大变更，可能导致公司刊行后市值无法满脚《创业板股票上市法则》第二章第 2。1。2条第二款上市尺度中“估计市值不低于人平易近币 15亿元”的要求从而导致刊行失败的风险。刊行人依托于物联网无线通信手艺开辟出电子价签系统，并正在此根本上拓展至SaaS云平台办事等立异营业，旨正在为泛博下旅客户供给聪慧零售分析处理方案。电子价签使用范畴普遍，市场空间广漠。起首，全球零售行业数字化转型加快，电子价签使用从商超便当店业态拓展至 3C门店、美妆和连锁药店等场景，带动电子价签需求持续增加；其次，办公、制制、医疗、仓储等范畴渗入率仍然较低，电子价签存正在广漠使用空间；最初，通信取显示手艺的逐渐成熟鞭策电子价签成本下降，进一步刺激下业使用需求。国内劳动力市场受生齿老龄化影响，而欧美等发财国度近年来通货膨缩较着、人力成本进一步攀升，消费者行为习惯变化推进线上、线下零售渠道融合，进一步刺激线下零售业态扩张取门店数字化转型加快，从而带动零售范畴电子价签需求快速增加。从具体业态来看，电子价签使用场景从保守商超、便当店向 3C门店、美妆以及连锁药店等拓展，逐渐完成对保守零售范畴的全笼盖。目前电子价签使用次要还集中正在零售范畴，办公、制制、医疗、仓储等多元业态渗入率仍然较低，该等使用场景均具备“人+货/物+场”打通的焦点需求，电子价签系统及响应数字化焦点能力具备广漠的使用空间。跟着劳动力投入程度下降，从动化程度不竭提拔，估计将来多元业态的电子价签使用将进一步拓展，驱动零售范畴之外的增量市场快速构成。近年来，显示屏幕和通信手艺不竭前进，带动电子价签系统实现机能提拔及更丰硕的功能，如显示屏幕的优化带动显示结果的提拔，电子纸屏幕的显示结果从口角色添加至口角红色，目前已支撑四色及 N-Color手艺，显示结果及客户体验均有较着提拔。同时，通信手艺的前进也使得电子价签设备具有如快速亮灯、定位等各类功能，连系大数据取人工智能等手艺支撑，能够更好地支撑客户营业，为客户带来更多的业（二）刊行人合作劣势较着、增加潜力较大公司处置的零售数字化处理方案营业涉及到物联网无线通信手艺和各类智能软硬件产物的研发和使用，面向的客户场景具有设备取商品数量多、门店分布广、通信干扰严沉以及物理复杂等特点，需要全面的焦点手艺系统做为支持。底层通信和谈是最根本的焦点手艺要求，别的正在软硬件连系、收集建立、云平台开辟使用等方面也要求公司具备全面的架构设想和手艺开辟能力。公司电子价签通信同步收集融合多种智能算法取功能。通过算法识别信道干扰环境，同步收集可动态调整通信体例取可用信道，对多基坐实施同一协同安排，显著提拔稠密场景下通信抗干扰能力取系统靠得住性；电子价签通过检测本身以及基坐收集信号变化，可快速精准地挪动形态，实现精准定位；采用机械进修算法，通信安排系统可动态调整周期，正在极大降低电池功耗的同时电子价签响应的及时性。正在系统软件开辟方面，公司基于 HiLPC和谈开辟的电子价签办理取安排系统采用高可用负载平衡集群手艺，可将稠密区域电子价签平均分离注册正在四周数个基坐，实现稠密区域多基坐同步更新，不只充实加强了系统不变性、靠得住性，还大大提拔电子价签响应取更新效率。面临差同化的下逛使用需求取分歧系统之间的消息孤岛问题，公司还立异性地开辟了 All-Star物联网数字化平台，通过矫捷的模块化集成体例付与零售客户快速成立物联网设备的办理能力，为客户供给从物联设备办理到数字化运营的一坐式处理方案，进一步提拔数字化门店的运营效率。2020岁首年月，公司取得的手艺共 63项，包罗授权专利 47项（含境内发现专利 1项）、计较机软件著做权 16项；截至演讲期末，公司已取得的手艺合计 361项，包罗授权专利 316项（含境外发现专利 48项，境内发现专利 68项）、计较机软件著做权 45项。跟着公司持续研发投入，公司将来将取得更多手艺。公司目前已获得国度级高新手艺企业取国度级专精特新“小巨人”企业认定。此外，公司为中国通信尺度化协会、全国消息手艺尺度化手艺委员会的会员机构，外行业内具备较强的手艺话语权。公司做为次要单元参取了国度尺度打算《物联网 电子价签系统 总体要求》的编写，该国度尺度了电子价签系统的系统布局和总体手艺要求，合用于电子价签系统的架构设想、各平台设想、系统摆设，目前已正式获批。公司持续投入对研发立异能力的建立取提拔，打制了一支专业过硬、人员不变且布局合理的研发团队。截至演讲期末，公司研发人员合计 283人，员工占比达到31。76%，本科学历以上研发人员占比达到 93。99%，该等研发人员本能机能笼盖通信和谈设想、核默算法、嵌入式软件、系统软件、布局/平面设想、电设想、SaaS运维、AI产物等方面。公司次要手艺人员正在无线通信和谈、芯片设想以及收集系统开辟等方面具备多年研发堆集：公司无线G时代至今通信和谈取芯片行业完整变化周期，对通信和谈尺度以及芯片架构设想具备深刻理解；软件系统开辟团队具有多年正在昌大收集、腾讯等互联网公司的从业履历，正在高可用性收集集成系统上具备丰硕的开辟经验。强大的研发步队为公司产物取手艺立异奠基了深挚根本。公司于 2017年正在法国设立欧洲子公司，并取零售业巨头欧尚（Auchan）集团告竣计谋合做关系，此后又正在设立子公司以辐射北欧取东欧市场；2019年，公司将欧洲总部取立异核心设正在荷兰，鼎力鞭策产物手艺研发、使用取办事的当地化，旨正在通过取当地客户进行结合立异，提拔公司正在本地市场的手艺能力和办事程度；2021年至今，正在曾经具备必然市场规模的欧洲、亚太地域根本上，公司进一步拓展营业，并正在 2022年美国零售业联盟展上发布首款光能电子价签，完成绿色科技使用出海。公司通过输出焦点产物、手艺取办事劣势，全方位赋能境外市场，并正在堆集经验后不竭进行手艺立异取产物优化，鞭策本土零售业数字化转型升级。2021年-2023年，公司收入从 16。13亿元增加至 37。75亿元，年均增幅 52。99%，目前已成长为国内排名第一、全球排名前三的电子价签厂商。按照 CINNO统计数据，2023年公司全球电子价签市场份额约 28%；2021-2023年度公司电子价签收入规模亦正在全球上市公司合作敌手中排名前三；按照 CINNO统计数据，2023年度公司正在国内电子价签市场拥有率约 62%，为中国电子价签行业的龙头。公司从停业务次要面向泛零售行业开展，具有使用场景丰硕、手艺产物迭代快以及市场需求变化敏捷的特点。公司充实连系零售行业集中度取数字化渗入率等特征，制定了聚焦优良大客户的运营计谋，旨正在通过取全球零售大客户的深度合做，引领行业手艺产物立异动向，正在零售数字化历程中牢牢占领先发劣势。公司目前曾经取 Auchan、Ahold、Aldi、Woolworths、Leroy Merlin、Metcash、华润万家、多点集团等国表里零售头部企业构成计谋合做关系，此中法国六大零售商超公司已正式办事 Auchan、E。Leclerc、Systeme U和 ITM四家，荷兰最大的日用零售商Ahold、最大的连锁零售超市 Aldi、最大零售商超 Woolworths、全球建建拆修零售龙头 Leroy Merlin、全球食物取日用品零售巨头 Metcash别离于 2018年、2020年、2020年、2021年取 2022年起头取公司合做。公司次要焦点客户环境如下：因为零售行业数字化扶植呈现自上而下、自总部向门店鞭策的特征，行业头部企业均为数字化转型升级的引领者并具备高确定性的数字化摆设需求，因而取该等大客户深度绑定，使公司能够提前控制下逛敌手艺和产物的变化动向，根基锁定其将来增量营业机遇；此外大型零售客户抗风险能力较强，有帮于公司降低特定市场波动导致的晦气影响，确保公司市场份额不变增加。依托于深挚的手艺立异研发能力，公司不竭加速产物的迭代升级速度，以满脚下旅客户日新月异的使用需求。公司自 2013年以来，曾经推出多个系列合计跨越 40款电子价签产物，系统软件迭代版本跨越 20次，此外公司还连系客户需求，巡检机械人取 AI相机等聪慧零售智能硬件长进行结构，搭建了完整的泛零售数字化处理方案。公司将手艺研发用于产物开辟，正在产物使用落地后又通过客户利用反馈来鞭策底层手艺取产物的进一步立异，从而实现研发立异取财产融合的良性轮回。相较于保守电子价签厂商，公司通过快速的产物迭代升级，不只正在功耗、通信效率、显示结果以及系统靠得住性等硬件产物机能上建立了较深的护城河，更依托于全面的手艺堆集，实现了笼盖智能硬件、物联网系统、云办事的营业结构。（一）上述两名保荐代表人比来 3年内不存正在被中国证券监视办理委员会采纳过监管办法、遭到过证券买卖所公开或中国证券业协会自律处分的违规记实环境； （二）张军锋比来 3年内曾担任过已完成的凌云光科创板 IPO项目签字保荐代表人；任志强比来 3年内不曾担任过已完成的初次公开辟行 A股、再融资、转板项目签字保荐代表人；保荐机构许诺，具体担任此次刊行上市的保荐代表人张军锋和任志强合适《证券刊行上市保荐营业办理法子》第四条的相关：操行优良、具备组织实施保荐项目标专业能力，熟练控制保荐营业相关的法令、会计、财政办理、税务、审计等专业学问，比来五年内具备三十六个月以上保荐相关营业履历、比来十二个月持续处置保荐相关营业，比来十二个月内未遭到证券买卖所等自律组织的严沉规律处分或者中国证监会的沉管办法，比来三十六个月内未遭到中国证监会的行政惩罚。综上，上述两名保荐代表人做为本项目标签字保荐代表人合适《关于进一步加强保荐营业监管相关问题的看法》的，我公司代表人和本项目签字保荐代表人许诺上述事项实正在、精确、完整，并承担响应的义务。